Inadimplência bate recorde mesmo com Desenrola 2.0; entenda o paradoxo

A taxa de inadimplência bancária chegou a 4,7% em junho de 2026, o maior nível já registrado desde que o Banco Central começou a medir esse indicador. É um recorde que persiste apesar do Desenrola 2.0, o programa de renegociação de dívidas lançado pelo governo para aliviar o endividamento dos brasileiros. Enquanto a gente recebia essa chance de recomeço, a proporção de pessoas que não conseguiam pagar suas contas só aumentava.

O que significa esse número na prática

Quando você pega um empréstimo, financia um carro ou abre um cheque especial no banco, você entra naquela estatística do Banco Central. A inadimplência mede quantos desses empréstimos viram calote. Em junho, de cada 100 reais que os bancos tinham para receber, 4,7 reais não voltavam. Pode parecer pouco, mas é o pior resultado de toda a série histórica.

Isso quer dizer que mais brasileiros do que nunca estão simplesmente incapazes de honrar suas dívidas. Não é uma questão de escolha, é que a conta não fecha no fim do mês.

Por que o Desenrola não conseguiu frear isso

O programa permitia que pessoas com dívidas renegociassem com descontos e prazos maiores para pagar. Teoricamente, seria alívio. Na prática, chegou tarde demais: a inadimplência continuou subindo durante e depois do programa porque os problemas que causaram o endividamento não desapareceram.

O custo de vida seguiu alto. Os juros permaneceram elevados. E o mais importante: novas pessoas continuaram contraindo dívidas enquanto as antigas ainda estavam tentando sair do buraco. É como tentar esvaziar uma banheira aberta enquanto a torneira continua jorrando água.

Quem está por trás desses números

O Banco Central não especifica de onde exatamente vêm esses calotes, mas os dados históricos são bem claros: a inadimplência sobe quando o desemprego aumenta, quando a inflação corrói o poder de compra, ou quando as pessoas precisam lidar com gastos inesperados — saúde, consertos, educação. Tudo isso aconteceu nos últimos meses.

Pequenos negócios também entraram nessa estatística. Microempreendedores que pediram empréstimo pra girar o estoque viram a renda despencar quando o varejo esfriou. Agora, muitos desses créditos também tão virando calote.

O que vem a seguir

Quando a inadimplência sobe, os bancos fazem duas coisas: aumentam a taxa de juros para novos empréstimos (pra compensar o risco de perder dinheiro) e apertam a concessão de crédito (emprestam pra menos gente). Isso aconteceu em 2025 e pode acontecer ainda mais em 2026.

Isso afeta qualquer um que precise de dinheiro emprestado — desde quem quer renegociar uma dívida até empresas que precisam de capital de giro. O custo fica mais alto, a aprovação mais difícil. E, num paradoxo meio cruel, quanto pior a inadimplência, mais caro fica pedir dinheiro. Justamente quando as pessoas e empresas mais precisam dele.

O dado também sinaliza que o Brasil pode estar entrando num ciclo economicamente mais complicado, independente de quantos programas de renegociação o governo lance.

Leia também

FGTS distribui R$ 13 bi em lucros; veja quem recebe e como consultar

Restaurante cheio não garante lucro; veja os erros que comem sua margem

Viagem sem dívida: o plano que funciona mesmo com pouco dinheiro