Como funciona o Tesouro Selic e por que ele rende todo dia

Entenda de um jeito simples como funciona o Tesouro Selic, por que ele é mais seguro que a poupança e como colocar seu dinheiro pra render.

O que acontece de verdade quando você compra Tesouro Selic

Muita gente acha que investir no Tesouro Direto é coisa de quem passa o dia olhando gráficos na tela do computador. Na prática, o processo é bem mais direto do que parece. Quando você coloca seu dinheiro no Tesouro Selic, você está simplesmente emprestando uma quantia pro governo federal em troca de receber esse valor de volta com juros.

Pense nisso como fazer um empréstimo ao contrário. Em vez de você pedir dinheiro pro banco pra pagar juros na fatura do cartão ou no cheque especial, é o governo brasileiro que pega seu dinheiro emprestado pra financiar despesas públicas, obras e serviços. E, pra compensar o empréstimo, ele te paga juros proporcionais ao tempo em que o dinheiro ficou guardado lá.

De onde vem o rendimento e o que significa Selic

O nome desse investimento vem da taxa Selic, que é a taxa básica de juros da economia brasileira, definida a cada 45 dias pelo Banco Central. Quando o Banco Central sobe ou desce a Selic pra controlar a inflação, o rendimento do seu título acompanha esse movimento de forma automática.

Diferente de ações da Bolsa de Valores que sobem e descem feito montanha-russa, o Tesouro Selic é um título pós-fixado. Isso significa que o valor acumulado sobe um pouquinho a cada dia útil. Se você abrir o aplicativo do seu banco ou corretora na terça-feira e olhar de novo na quarta, vai ver alguns centavos a mais na conta, sem o risco de acordar e ver seu saldo menor do que no dia anterior.

É seguro mesmo ou tem pegadinha?

O medo mais comum de quem nunca investiu é a possibilidade de perder tudo. No caso do Tesouro Selic, o risco é o menor de todo o mercado brasileiro. Esse título tem o que o mercado chama de risco soberano, porque a garantia final de pagamento é o próprio Tesouro Nacional.

Para você tomar um calote no Tesouro Direto, o país precisaria quebrar antes de todos os bancos privados. Se uma crise desse tamanho acontecesse, o dinheiro na poupança de qualquer banco tradicional já teria desaparecido muito antes. Por isso, investidores consideram os títulos públicos o porto mais seguro da nossa economia.

Como funciona o resgate do dinheiro

Outro ponto que confunde quem está começando é achar que o dinheiro fica preso por anos. O título até tem uma data de vencimento oficial estampada na tela, mas você não precisa esperar essa data chegar pra pegar o dinheiro de volta. O Tesouro Selic tem liquidez diária, o que significa que você pode pedir o resgate em qualquer dia útil.

Se você solicitar o resgate pela manhã num dia de semana, o dinheiro costuma cair na sua conta no mesmo dia ou no próximo dia útil, dependendo das regras da instituição onde você abriu a conta. Essa facilidade faz dele a escolha mais comum pra guardar a reserva de emergência, aquela quantia que serve pra cobrir imprevistos como uma emergência médica ou o conserto repentino do carro.

Impostos e custos sem complicação

O investimento não tem taxas escondidas, mas existem duas cobranças automáticas pra colocar na conta: o Imposto de Renda e o IOF (o Imposto sobre Operações Financeiras, que incide apenas se você sacar nos primeiros trinta dias). A boa notícia é que o imposto só é cobrado sobre o lucro, nunca sobre o dinheiro que você tirou do bolso pra aplicar.

Além disso, o desconto do imposto é automático e segue uma tabela regressiva. Se você resgatar em menos de seis meses, a alíquota é de 22,5% sobre o rendimento. Se deixar por mais de dois anos, a taxa cai pro piso de 15%. Você não precisa emitir nenhum boleto pra pagar isso; quando pede o resgate, o valor líquido já entra direto na sua conta.

Como dar o primeiro passo

Pra começar, você não precisa de muito dinheiro nem de conhecimentos avançados. Com valores a partir de cerca de 150 reais, já dá pra comprar uma fração de um título do Tesouro Selic pelo aplicativo do seu próprio banco ou de qualquer corretora autorizada.

O caminho mais simples é entrar na área de investimentos da sua conta, procurar pela aba de Tesouro Direto e selecionar a opção Tesouro Selic. Depois de transferir o dinheiro pela primeira vez e ver o rendimento caindo todo dia, aquele receio inicial de começar a investir costuma sumir bem rápido.